三层风险状态
一级 · 机制加载中等待申购通道数据
二级 · 承受力未设置等待融资预警线设置
三级 · 择时加载中等待溢价分位与VXN数据
场内情绪
场内情绪温度
加载中加载中
等待数据
以溢价分位为核心，结合成交与场内价格趋势
核心监控
最新价
加载中
正在读取行情
参数解读：159509场内成交价；需与IOPV、NDXTMC和均线位置一起判断
当日涨跌幅
加载中
正在读取行情
参数解读：场内成交价相对昨收的实际涨跌 · 可分解为底层指数、汇率、溢价变化三部分（分解见净值vs溢价拆分卡）
溢价
加载中
正在读取实时IOPV
溢价历史分位数
日成交金额
加载中
正在计算近一年分位
参数解读：<30%偏冷 · 30–70%正常 · 70–90%活跃 · >90%拥挤
20日额比
加载中
成交额/20日均额
参数解读：<0.5x显著缩量 · 0.5–1x温和缩量 · 1–2x正常 · 2–3x升温 · >3x亢奋
偏离 MA20
加载中
正在计算
正在计算上市以来分位
参数解读：
中性：−3~+3%=正常波动
正向：+3~6%=短线偏热 · +6~10%=追涨拥挤 · >+10%=极端
负向：−3~−6%=短线超卖 · −6~−10%=恐慌抛售 · <−10%=极端超卖
偏离 MA60
加载中
正在计算
正在计算上市以来分位
参数解读：
中性：−5~+5%=正常
正向：+5~10%=阶段强势 · +10~15%=过热 · >+15%=极端
负向：−5~−10%=阶段弱势 · −10~−15%=深度超卖 · <−15%=极端超卖
偏离 MA200
加载中
正在计算
正在计算上市以来分位
参数解读：
中性：−10~+10%=健康
正向：+10~20%=强势 · +20~35%=高热 · >+35%=极端
负向：−10~−20%=弱势 · <−20%=深度熊市区域
20周乖离
加载中
正在计算
正在计算上市以来分位
参数解读：
中性：−10~+10%=健康
正向：+10~20%=强势 · +20~30%=高热 · >+30%=极端
负向：−10~−20%=弱势 · <−20%=深度熊市区域
溢价与净值拆分
历史口径：每交易日一条，当日收盘IOPV；最近一个交易日可重算覆盖，更早记录只读溢价 · 上市以来
当日收盘IOPV口径 · 分位按近一年计算
溢价回归压力测试
净值不变假设参数解读：未计入底层指数与汇率变化
融资承受力
未设置至预警线下跌空间
未设置预警线
填写融资预警线价格后计算
参数解读：
净值不变假设下，价格跌到融资预警线所需的跌幅 · 越小，溢价小幅收缩即可触发预警线
分档：≤0=已触及 · 0~3%=极薄 · 3~7%=有限 · 7~12%=尚可 · >12%=充足
未计入底层指数与汇率变化，实际触发点随净值波动
净值 vs 溢价拆分
等待数据
对比区间：等待数据
净值口径涨幅 等待数据
溢价历史核对清单
| 日期 | 场内收盘价 | 记录类型 | 估值基准 | 计算溢价 | 较前一记录 | 核对原因 |
|---|
核对规则：每交易日一条 · 最近一个交易日可按当日收盘价与当日收盘IOPV重算覆盖 · 重算差异超过1个百分点时保留原值并标记待核对 · 更早记录与补算历史只读 · 清单列出溢价变化绝对值超过5个百分点的记录，并固定列示2025-12-16至12-18
申购通道监控
套利机制重启预警状态判定
正在检查申购通道
等待份额、限额与公告数据
场内申购状态（一级市场 · PCF）
加载中场内 · 加载中
当日申购上限未披露
最近一次状态变更未记录
场外联接基金申购状态
未取到场外 · 未取到
等待逐只申购状态
参数解读：
三只状态一致时显示汇总状态
三只同时开放申购且无限额=场外通道明显放宽
仅间接影响溢价 · 不替代场内PCF状态
套利状态提示
加载中等待数据
参数解读：同时看场内申购状态 · 额比和溢价，单项指标不能确定回归时点
场内总份额
当前份额加载中
单日环比加载中
近5个快照加载中
参数解读：−0.5~+0.5%=静默 · +0.5~2%=关注 · +2~5%=预警 · >+5%=通道疑似打开
申购状态变更历史
暂无数据暂无数据 · 两条通道均未接入
场内 未接入 · 场外 未接入
参数解读：
限额维持百元级=额度紧张 · 溢价地板有效
上调至万元级=预警
取消限购或恢复大额=坍塌触发
公告扫描
加载中正在扫描公告标题
场内情绪 · 近一年
同类QDII溢价比较
同类纳指ETF溢价对比
加载中| 代码 | 名称 | 最新价 | 官方IOPV | 最新溢价 | 20日平均溢价 | 换手率 |
|---|
参数解读：
同类全线高溢价=QDII额度系统性紧张
仅159509显著偏高=个体情绪或本基金额度更紧
美股情绪美股科技情绪
美股科技温度
加载中加载中
等待数据
组合前瞻PE分位积累中 · VXN加载中
美股市场情绪
独立于场内溢价打分VXN
加载中加载中
正在读取VXN数据
参数解读：等待2020年以来分位边界
VXN分位
加载中
正在计算2020年以来百分位
参数解读：低VXN+高溢价意味着潜在回撤空间最大
CNN恐惧贪婪指数
加载中
正在读取CNN官方值
参数解读：0–100；<25极度恐惧，>75极度贪婪
VXN · 2020年以来
VXN
参数解读：
低VXN+高溢价是低成本降杠杆 · 减仓或准备对冲的窗口
VXN进入恐慌档时下跌通常已发生，初期稀缺额度可能令溢价短暂冲高，持续下跌则以净值与溢价双杀为主要风险
历史上VXN极端高位后6–12个月指数回报多为正，可作中长期观察，但不是加杠杆时点
NDXTMC趋势
加载中
正在计算MA200乖离
参数解读：剔除溢价和汇率后的底层指数真实位置 · ETF乖离远大于指数乖离时，溢价推动更明显
趋势乖离对照
底层指数 vs 场内| 资产 | MA20乖离 | MA60乖离 | MA200乖离 |
|---|
等待数据
NDXTMC前十大权重股：NTM前瞻PE
Yahoo NTM组合前瞻PE（调和）
加载中
权重调和平均 · NTM口径 · 覆盖率加载中
权重基准加载中
| 代码 | NTM前瞻PE |
|---|
前十大权重覆盖率加载中
NTM EPS 30日修正幅度加载中
NTM EPS 90日修正幅度加载中
FY1→FY2 EPS增速加载中
参数解读：
组合前瞻PE为权重调和平均 · 由加权盈利收益率取倒数得出 · 算术加权会高估组合估值
NTM口径按本财年剩余期间加权相邻两个财年预期 · 公开财经网站多用下一财年单期口径，高增长个股两者可相差两成以上
盈利预期修正为正表示上调 · 为负时低PE可能是分母将下降的假象
† 隐含增速超出合理区间或财年数据异常 · ※ 预期大幅下滑可能源于一次性收益垫高基数
设置与数据校验
手动值保存在当前浏览器参数、权重与手动数据
场内温度权重（%）
MA乖离分档阈值（%）
情绪与图表分档阈值
美股温度权重（%）
成份股显示阈值
导出/导入范围：场内总份额快照 · 公告缓存 · 场内PCF状态快照 · 场外联接基金状态快照 · 融资预警线 · 组合前瞻PE历史