三层风险状态
一级 · 机制加载中等待申购通道数据
二级 · 承受力未设置等待融资预警线设置
三级 · 择时加载中等待溢价分位与VIX数据
场内情绪
场内情绪温度
加载中加载中
等待数据
以溢价分位为核心，结合成交与场内价格趋势
核心监控
最新价
加载中
正在读取行情
参数解读：159509场内成交价；需与IOPV、NDXTMC和均线位置一起判断
当日涨跌幅
加载中
正在读取行情
参数解读：场内成交价相对昨收的实际涨跌 · 可分解为底层指数、汇率、溢价变化三部分（分解见净值vs溢价拆分卡）
日成交金额
加载中
正在计算近一年分位
参数解读：<30%偏冷 · 30–70%正常 · 70–90%活跃 · >90%拥挤
20日额比
加载中
成交额/20日均额
参数解读：<0.5x显著缩量 · 0.5–1x温和缩量 · 1–2x正常 · 2–3x升温 · >3x亢奋
溢价
加载中
正在读取实时IOPV
溢价历史分位数
偏离 MA20
加载中
正在计算
正在计算近一年分位
参数解读：
中性：−3~+3%=正常波动
正向：+3~6%=短线偏热 · +6~10%=追涨拥挤 · >+10%=极端
负向：−3~−6%=短线超卖 · −6~−10%=恐慌抛售 · <−10%=极端超卖
偏离 MA60
加载中
正在计算
正在计算近一年分位
参数解读：
中性：−5~+5%=正常
正向：+5~10%=阶段强势 · +10~15%=过热 · >+15%=极端
负向：−5~−10%=阶段弱势 · −10~−15%=深度超卖 · <−15%=极端超卖
偏离 MA200
加载中
正在计算
正在计算近一年分位
参数解读：
中性：−10~+10%=健康
正向：+10~20%=强势 · +20~35%=高热 · >+35%=极端
负向：−10~−20%=弱势 · <−20%=深度熊市区域
20周乖离
加载中
正在计算
正在计算近一年分位
参数解读：
中性：−10~+10%=健康
正向：+10~20%=强势 · +20~30%=高热 · >+30%=极端
负向：−10~−20%=弱势 · <−20%=深度熊市区域
溢价与净值拆分
历史口径：收盘IOPV快照；缺日按T-1净值补算溢价 · 近一年
收盘IOPV口径
溢价回归压力测试
净值不变假设参数解读：未计入底层指数与汇率变化
融资承受力
未设置临界溢价
未设置预警线
填写融资预警线价格后计算
参数解读：
临界溢价=价格触及预警线时对应的溢价水平
缓冲越薄，溢价小幅收缩即可触发预警线
未计入底层指数与汇率变化，实际触发点随净值波动
净值 vs 溢价拆分
等待数据
对比区间：等待数据
净值口径涨幅 等待数据
申购通道监控
套利机制重启预警状态判定
加载中
正在检查申购通道
等待份额、限额与公告数据
场内总份额
当前份额加载中
单日环比加载中
近5个快照加载中
参数解读：−0.5~+0.5%=静默 · +0.5~2%=关注 · +2~5%=预警 · >+5%=通道疑似打开
申购限额记录
手动低频| 日期 | 限额状态 | 变动 |
|---|
参数解读：
限额维持百元级=额度紧张 · 溢价地板有效
上调至万元级=预警
取消限购/恢复大额=坍塌触发
公告扫描
加载中正在扫描公告标题
场内情绪 · 近一年
QDII关键状态
套利通道与同类比较申赎状态
加载中加载中
正在读取官方PCF
参数解读：限购或暂停时一级市场套利受阻，高溢价可长期维持；一旦放开额度，溢价可能快速收敛
套利状态提示
加载中等待数据
参数解读：同时看申赎、额比和溢价，单项指标不能确定回归时点
同类纳指ETF溢价对比
加载中| 代码 | 名称 | 最新价 | 官方IOPV | 最新溢价 | 20日平均溢价 |
|---|
参数解读：
同类全线高溢价=QDII额度系统性紧张
仅159509显著偏高=个体情绪或本基金额度更紧
溢价历史核对清单
| 日期 | 场内收盘价 | 记录类型 | 估值基准 | 计算溢价 | 较前一记录 | 核对原因 |
|---|
核对规则：15:00后至当日24:00前首次加载或刷新时，按当日收盘价÷当日最后一次官方IOPV写入唯一快照，不重复、不覆盖 · 漏记日及上线前历史按收盘价÷上一交易日官方净值补算并标注“补算” · 清单列出溢价变化绝对值超过5个百分点的记录，并固定列示2025-12-16至12-18
美股情绪美股科技情绪
美股科技温度
加载中加载中
等待数据
科技权重股估值分位加载中 · VIX加载中
美股市场情绪
独立于场内溢价打分VIX
加载中
正在读取Cboe数据
参数解读：<15市场平静 · 15–20正常 · 20–30紧张 · >30恐慌
VIX近一年分位
加载中
正在计算近一年百分位
参数解读：低VIX+高溢价意味着潜在回撤空间最大
CNN恐惧贪婪指数
加载中
正在读取CNN官方值
参数解读：0–100；<25极度恐惧，>75极度贪婪
VIX · 近一年
VIX
参数解读：
低VIX+高溢价是低成本降杠杆 · 减仓或准备对冲的窗口
VIX急升至30以上时下跌通常已发生，初期稀缺额度可能令溢价短暂冲高，持续下跌则以净值与溢价双杀为主要风险
历史上VIX极端高位后6–12个月指数回报多为正，可作中长期观察，但不是加杠杆时点
NDXTMC趋势
加载中
正在计算MA200乖离
参数解读：剔除溢价和汇率后的底层资产真实位置；ETF乖离远大于指数乖离时，溢价推动更明显
趋势乖离对照
场内 vs 底层| 资产 | MA20乖离 | MA60乖离 | MA200乖离 |
|---|
等待数据
NDXTMC前十大权重股：估值与盈利
基金披露代理加权估值分位
加载中
按前十大权重加权 · 各股取PE(TTM)近5年分位
| 代码 | PE | PE分位 | FwdPE | PEG |
|---|
参数解读：
PE分位=该股当前PE在自身近5年区间的位置 · 越低越接近自身历史便宜区 · 强周期股在盈利顶点时PE最低，低分位未必等于便宜
Forward PE低于PE(TTM)=市场预期未来12个月盈利增长 · 差距越大隐含增速越高
PEG参考：<1低估 · 1~2合理 · >2透支
极端EPS基数或强周期个股的PEG易失真 · 需结合EPS同比方向判断
*近5年内含亏损期或上市不足5年，分位基于可比盈利窗口计算
PE分位低需确认盈利方向 · 增速见顶时低分位可能是周期陷阱
Forward PE为NTM口径（滚动未来12个月 · 按财年剩余天数加权合成）
隐含增速=NTM EPS相对TTM EPS的12个月预期增速 · PEG=PE(TTM)÷该增速
※ 预期大幅下滑可能源于当期一次性收益垫高基数 · 非经营性衰退